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希臘于本周日舉行的公投中，希臘民眾以壓倒性的投票結(jié)果反對(duì)國(guó)際救助條款，令希臘退歐的憂(yōu)慮升溫，引發(fā)金融市場(chǎng)動(dòng)蕩。歐元兌美元開(kāi)盤(pán)跳空100點(diǎn)，黃金跳空高開(kāi)6美金，美國(guó)原油跌破55美元，德國(guó)DAX指數(shù)期貨大跌4%。
若希臘不作出重大讓步，希臘談判很難達(dá)成協(xié)定，而“反對(duì)”的公投結(jié)果讓希臘做出妥協(xié)愈加不可能。法國(guó)巴黎銀行認(rèn)為目前希臘退歐的概率為70%。
除了希臘問(wèn)題之外，本周將公布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要也成為市場(chǎng)的焦點(diǎn)，投資者將從中尋求美聯(lián)儲(chǔ)加息的相關(guān)信號(hào)。該紀(jì)要將于北京時(shí)間周四(7月9日)凌晨2點(diǎn)公布。
希臘公投拒絕救助協(xié)議
希臘于本周日舉行的公投中，希臘民眾以壓倒性的投票結(jié)果反對(duì)國(guó)際救助條款，令希臘退歐的憂(yōu)慮升溫，引發(fā)金融市場(chǎng)動(dòng)蕩。歐元兌美元開(kāi)盤(pán)跳空100點(diǎn)，黃金跳空高開(kāi)6美金，美國(guó)原油跌破55美元，德國(guó)DAX指數(shù)期貨大跌4%。
希臘公投全部投票統(tǒng)計(jì)完畢，反對(duì)”協(xié)議票數(shù)占61.31%，“贊成”票數(shù)占38.69%。
公投之前多份民調(diào)顯示，兩方力量不相上下，而本次的結(jié)果確實(shí)有些讓人吃驚。
上述投票結(jié)果將加強(qiáng)希臘總理齊普拉斯在國(guó)內(nèi)的地位，他此前曾大力呼吁希臘民眾拒絕債權(quán)人就撥發(fā)進(jìn)一步救助資金所提出的要求。
希臘總理齊普拉斯表示希臘周一將回到談判桌上，尋求協(xié)商債務(wù)重組，呼吁在談判中結(jié)成“強(qiáng)有力的國(guó)民陣線”。公投沒(méi)有贏家和輸家，沒(méi)有授權(quán)與歐洲決裂。
希臘財(cái)長(zhǎng)瓦魯法基斯稱(chēng)，希臘的銀行都將在周二重新開(kāi)放。如果歐元區(qū)允許希臘崩潰，那么歐元區(qū)將遭受1萬(wàn)億歐元的損失。
歐元集團(tuán)主席迪塞爾布洛姆表示，對(duì)希臘的未來(lái)而言，公投的結(jié)果令人遺憾。希臘經(jīng)濟(jì)要想復(fù)蘇不可避免地要采取艱難的舉措和改革。目前等待希臘當(dāng)局主動(dòng)接觸，歐元集團(tuán)將在7月7日討論希臘問(wèn)題的進(jìn)展情況。
消息人士周日表示，歐洲央行決策者可能將繼續(xù)以當(dāng)前比較低的水平，對(duì)希臘銀行業(yè)提供緊急融資。
受到希臘公投結(jié)果的影響，歐元兌美元周一開(kāi)盤(pán)跳空100點(diǎn)，跌逾1%，盤(pán)中一度觸及一周新低1.0978;美元兌日元跳空100點(diǎn)，一度觸及一個(gè)月新低121.88;現(xiàn)貨黃金跳空高開(kāi)6美元，盤(pán)中最高觸及1174.73美元/盎司。
德國(guó)DAX指數(shù)期貨大跌4%，美股標(biāo)普500指數(shù)期貨下跌1.5%，日經(jīng)225指數(shù)盤(pán)前下跌近2%，NYMEX原油一度跌破55美元/桶，創(chuàng)兩個(gè)半月新低。
希臘退歐風(fēng)險(xiǎn)上升
澳洲國(guó)民銀行全球外匯策略主管Ray Attrill表示，希臘退歐風(fēng)險(xiǎn)已明顯大幅上升，并成為公投后唯一最有可能發(fā)生的事情。Attrill認(rèn)為盡管如此在新協(xié)議最終達(dá)成的前提下，其他可能性，包括銀行長(zhǎng)時(shí)間關(guān)閉、談判的不確定性、政府可能垮臺(tái)加起來(lái)仍接近50%。
Attrill補(bǔ)充說(shuō)道，市場(chǎng)可以肯定的一點(diǎn)是，立即給予希臘齊普拉斯領(lǐng)導(dǎo)的政府大幅減免債務(wù)的溫和協(xié)議將面臨道德危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，且無(wú)法保證希臘將執(zhí)行所同意的改革，出現(xiàn)這種情形的可能性還不及希臘退歐。
法國(guó)巴黎銀行認(rèn)為目前希臘退歐的概率為70%：若希臘不作出重大讓步，希臘談判很難達(dá)成協(xié)定，而“反對(duì)”的公投結(jié)果讓希臘做出妥協(xié)愈加不可能;目前希臘退歐可能性為70%;未來(lái)48小時(shí)內(nèi)歐央行是決定希臘形勢(shì)的關(guān)鍵所在，尤其是它對(duì)提供給希臘銀行業(yè)的緊急流動(dòng)性援助的態(tài)度。
歐元集團(tuán)主席迪塞爾布洛姆在公投之前曾表示，公投結(jié)果為“反對(duì)”，將會(huì)導(dǎo)致希臘和歐元區(qū)處于“異常艱難的境地”。
以德國(guó)為首的其他歐元區(qū)政府完全沒(méi)有心情為希臘提供更好的條款，如果希臘政府繼續(xù)展現(xiàn)出強(qiáng)硬姿態(tài)，雙方之間的協(xié)議或難以達(dá)成。
希臘若退歐將造成惡劣影響
沖擊本國(guó)經(jīng)濟(jì)。希臘一旦退出歐元區(qū)，希臘銀行和企業(yè)的國(guó)際融資會(huì)即刻被切斷。屆時(shí)希臘政府將不得不靠印發(fā)新貨幣支付工資和養(yǎng)老金，從而引發(fā)貨幣貶值和惡性通貨膨脹。
歐元不可逆轉(zhuǎn)的概念將會(huì)動(dòng)搖。臘退出將給人們一種歐元區(qū)可以退出的預(yù)期，"歐元不可逆轉(zhuǎn)"的概念將會(huì)被動(dòng)搖，這將大大削弱國(guó)際社會(huì)對(duì)歐元區(qū)的信心。
引發(fā)其他歐元區(qū)國(guó)家效仿。希臘出退出會(huì)引發(fā)市場(chǎng)猜測(cè)其他潛在退出國(guó)家，塞浦路斯、西班牙、意大利等李罡?jìng)鶆?wù)問(wèn)題較為嚴(yán)重的國(guó)家有可能成為投機(jī)資金的進(jìn)攻目標(biāo)。
打壓歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭。在歐洲央行量化寬松政策的刺激下，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)出復(fù)蘇的跡象，而希臘退歐將打壓歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭，歐洲央行很可能會(huì)加大寬松力度。
對(duì)歐元影響。高盛分析師之前表示指出，日益緊張的希臘局勢(shì)仍為觸發(fā)歐元兌美元跌至平價(jià)附近的催化劑，若希臘債務(wù)危機(jī)蔓延至歐元區(qū)外圍國(guó)家，或?qū)?dǎo)致歐洲央行加快量化寬松步伐。
對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)影響。法國(guó)巴黎銀行稱(chēng)，希臘公投結(jié)果也令美聯(lián)儲(chǔ)在9月加息可能性降至零。
Federated Global Allocation fund的共同經(jīng)理人Phil Orlando表示，希臘問(wèn)題惡化將導(dǎo)致美股下跌。投資人認(rèn)為希臘退歐對(duì)美國(guó)市場(chǎng)影響有限的普遍看法，這可能是過(guò)于大意了。
美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要將暗示加息信號(hào)
除了希臘問(wèn)題之外，本周將公布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要也成為市場(chǎng)的焦點(diǎn)，投資者將從中尋求美聯(lián)儲(chǔ)加息的相關(guān)信號(hào)。該紀(jì)要將于北京時(shí)間周四(7月9日)凌晨2點(diǎn)公布。
之前公布的美聯(lián)儲(chǔ)6月決議和耶倫新聞發(fā)布會(huì)意外偏鴿，聲明中調(diào)降今年經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)預(yù)估以及2015年利率預(yù)期，耶倫在新聞發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)強(qiáng)勢(shì)美元將持續(xù)拖累美國(guó)經(jīng)濟(jì)，年底前加息但加息步調(diào)較預(yù)期慢。
不過(guò)市場(chǎng)仍然預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)可能在9月加息。路透調(diào)查顯示，20家主要交易商中有16家認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將于9月加息;其中15家認(rèn)為今年將加息兩次。
美聯(lián)儲(chǔ)布拉德表示，近幾周的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較為強(qiáng)勁，其并沒(méi)有轉(zhuǎn)向鴿派，升息很可能在9月，不過(guò)7月也可能加以考慮。希望看到第二季度有更多顯示經(jīng)濟(jì)反彈的證據(jù)。
不過(guò)值得警惕的是，希臘退歐風(fēng)險(xiǎn)的上升可能會(huì)打壓美聯(lián)儲(chǔ)在9月加息的樂(lè)觀情緒。
而薪資疲軟問(wèn)題可能不利于美聯(lián)儲(chǔ)過(guò)早加息。之前公布的美國(guó)6月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)穩(wěn)步增加，但增幅稍遜于市場(chǎng)預(yù)期，而且工資較上月未見(jiàn)增長(zhǎng)。
美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫(Janet Yellen)周五將就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話。此外，還有多位美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表講話。
